الأسواق الصاعدة مقابل الأسواق الهابطة: ما الذي يجب أن يعرفه المستثمرون

إذا سبق لك أن شاهدت أو قرأت أخبار السوق، فربما تكون قد سمعت مصطلحات مثل "السوق الصاعدة" و"السوق الهابطة". إن هذه الاستعارات الحيوانية هي أكثر من مجرد عناوين جذابة - فهي تصف المزاج العام واتجاه الأسواق المالية.

إن فهم الفرق بين الأسواق الصاعدة والهابطة هو ضروري لأي مستثمرسواء كنت تتداول الأسهم، أو تشتري العملات الرقمية، أو تخطط للتقاعد.

في هذا المنشور، سنقوم بتفصيل:

• ما هي الأسواق الصاعدة والهابطة

• ما الذي يسببها

• كيف يتصرف المستثمرون عادةً في كل

• نصائح حول كيفية الاستثمار بذكاء في كلتا البيئتين

ما هي السوق الصاعدة؟

A السوق الصاعدة يشير إلى فترة مستدامة من ارتفاع أسعار الأصول، وعادة ما تكون مصحوبة بثقة قوية من المستثمرين، واقتصاد متنامٍ، وبطالة منخفضة.

الخصائص الرئيسية للسوق الصاعدة:

• ترتفع أسعار الأسهم باستمرار

• أرباح الشركات القوية

• أسعار فائدة منخفضة

• ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي

• معنويات المستثمرين المتفائلة

مثال تاريخي:

شهدت الولايات المتحدة واحدة من أطول الأسواق الصاعدة في التاريخ من مارس 2009 إلى فبراير 2020في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. خلال هذا الوقت، ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 400%.

ما هي السوق الهابطة؟

A سوق الدببة يحدث عندما تكون أسعار الأصول هبوط 20% أو أكثر من الارتفاعات الأخيرة، غالبًا بسبب الانكماش الاقتصادي أو عدم اليقين أو معنويات المستثمرين السلبية.

الخصائص الرئيسية للسوق الهابطة:

• انخفاض أسعار الأسهم المتراجعة

• تقلبات عالية التقلب

• أرباح الشركات الضعيفة أو السلبية

• ارتفاع معدلات البطالة

• نظرة تشاؤمية

مثال تاريخي:

في مارس 2020انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 30% في غضون أسابيع قليلة فقط بسبب المخاوف المحيطة بفيروس كورونا المستجد (كوفيد-19). كانت هذه سوق هابطة كلاسيكية ناجمة عن أزمة عالمية.

لماذا يطلق عليهم "الثور" و"الدب"؟

يعود أصل هذه المصطلحات إلى الطريقة التي تتبعها هذه الحيوانات الهجوم:

• A الثور الرسوم إلى أعلى، ترمز إلى ارتفاع الأسواق.

• A الدب الضربات الشديدة إلى الأسفلالتي تمثل الأسواق الهابطة.

أصبحت هذه التشبيهات قياسية في وصف اتجاهات السوق وسلوك المستثمرين.

الاختلافات الرئيسية بين الأسواق الصاعدة والهابطة

ما الذي يسبب الأسواق الصاعدة والهابطة؟

أسباب السوق الصاعدة:

• الانتعاش الاقتصادي أو التوسع الاقتصادي

• أسعار فائدة منخفضة وسياسة نقدية ميسرة

• زيادة الإنفاق الاستهلاكي والتجاري

• سوق العمل القوي

• ارتفاع أرباح الشركات

• معنويات المستثمرين الإيجابية

أسباب السوق الهابطة:

• الركود أو الانكماش الاقتصادي

• تضخم أو انكماش مرتفع أو انكماش مرتفع

• عدم الاستقرار الجيوسياسي (الحروب والأوبئة)

• ارتفاع أسعار الفائدة

• تقارير الأرباح الضعيفة

• ذعر المستثمرين وعمليات البيع المكثفة

كيف يتصرف المستثمرون في كل سوق

في السوق الصاعدة

• المستثمرون أكثر متسامح مع المخاطر.

• فهي تميل إلى الشراء والاحتفاظ الأصول، متوقعًا استمرار ارتفاع الأسعار.

• تدفق المزيد من الأموال إلى أسهم النمو، والعملات المشفرة، والاستثمارات عالية المخاطر.

في السوق الهابطة

• يصبح المستثمرون تجنب المخاطرة.

• ينقل الكثير من الأموال إلى النقد أو السندات أو الأسهم الدفاعية.

• يمكن أن يؤدي البيع بدافع الذعر إلى انخفاضات سريعة.

• بعض الاستخدامات استراتيجيات البيع على المكشوف أو التحوط للاستفادة من انخفاض الأسعار.

نصائح للاستثمار في سوق صاعد

1. اركب هذا الاتجاه، ولكن حافظ على التنوع.
   تجنب وضع كل أموالك في قطاع واحد ساخن.

2. لا تلاحق الضجيج.
   لا يعني أن ارتفاع الأسعار لا يعني أن كل سهم هو صفقة شراء جيدة.

3. جني الأرباح بشكل استراتيجي.
   حافظ على المكاسب بشكل دوري، خاصة بعد الارتفاعات الكبيرة.

4. ضع استراتيجية للخروج من الأزمة.
   اعرف متى ستقوم بتقليص المراكز أو إعادة التوازن إلى محفظتك.

5. مواصلة التعلّم.
   أسواق الثور هي أوقات رائعة لدراسة وصقل مهاراتك الاستثمارية.

نصائح للاستثمار في سوق هابطة

1. لا داعي للذعر في البيع.
   البيع بالخسارة يحبس خسائرك - عادةً ما تتعافى الأسواق بمرور الوقت.

2. التزم بخطتك طويلة المدى.
   إذا كنت تستثمر لأكثر من 5 إلى 10 سنوات، فغالبًا ما تكون الأسواق الهابطة عبارة عن انخفاضات مؤقتة.

3. اشترِ الجودة بسعر مخفض.
   غالبًا ما يتم تداول الأسهم القيادية والشركات القوية بأسعار أقل.

4. التركيز على القطاعات الدفاعية.
   وغالبًا ما يكون أداء السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق والرعاية الصحية أفضل في فترات الركود.

5. متوسط التكلفة بالدولار (DCA).
   استثمر بانتظام بغض النظر عن ظروف السوق لخفض متوسط تكلفة الدخول.

إلى متى تستمر الأسواق الصاعدة والهابطة؟

على الرغم من عدم وجود مدة زمنية محددة، إلا أن التاريخ يقدم بعض الأفكار:

• الأسواق الصاعدة تميل إلى الاستمرار أطول بكثير-المتوسط 5-7 سنوات.

• الأسواق الهابطة عادة ما تكون أقصردائم من 6 أشهر إلى سنتين.

هل يمكنك التنبؤ بتغيرات السوق؟

بينما يستخدم المحللون البيانات والرسوم البيانية والمؤشرات الاقتصادية للتنبؤ بالاتجاهات, لا أحد يستطيع التنبؤ بتحولات السوق على وجه اليقين.

لهذا السبب فإن أفضل نهج هو:

• ابق على اطلاع

• بناء محفظة متنوعة

• استثمر باستمرار

• تجنب القرارات العاطفية

أفكار أخيرة: احتضان الدورة

الأسواق الصاعدة والهابطة كلاهما الأجزاء الطبيعية من الدورة الاقتصادية. بدلاً من الخوف من الانكماش أو مطاردة الفقاعات، يستعد المستثمرون الأذكياء لكليهما.

• في الأسواق الصاعدةتعظيم المكاسب من خلال الاستثمار الذكي والصبر.

• في الأسواق الهابطةركّز على حماية رأس مالك والبحث عن فرص طويلة الأجل.

تذكّر: الأسواق تتعافى. كل سوق هابطة في التاريخ أدت في النهاية إلى سوق صاعدة جديدة.