أهم 10 مؤشرات يجب على كل متابع للسوق أن يفهمها

سواء كنت مستثمرًا أو متداولاً أو مجرد شخص لديه فضول لمعرفة عالم المال، فإن فهم مؤشرات السوق أمر ضروري. تعطي هذه المقاييس نظرة ثاقبة على الصحة الاقتصادية واتجاهات الأسهم ومعنويات المستثمرينمساعدتك على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً

ولكن مع وجود الكثير من الأرقام التي تتطاير حولنا، ما هي الأرقام المهمة حقاً؟

في هذا المنشور، نقوم بتفصيل أهم 10 مؤشرات للسوق يجب على كل مشاهد أن يفهمها - مشروحة ببساطة ووضوح.

1. الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

ما هو:
يقيس الناتج المحلي الإجمالي القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات التي ينتجها بلد ما في فترة معينة.

ما أهمية ذلك:
إنه المؤشر الأكثر شمولاً على الصحة الاقتصادية للبلد. ويشير نمو الناتج المحلي الإجمالي عادةً إلى اقتصاد صحي وبيئة داعمة للأعمال التجارية وأسواق الأسهم.

الخلاصة الرئيسية:

• ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي = معنويات صاعدة

• انخفاض الناتج المحلي الإجمالي = تباطؤ محتمل

2. معدل التضخم (مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين)

ما هو:

• مؤشر أسعار المستهلك (مؤشر أسعار المستهلك): يقيس التغيرات في أسعار السلع والخدمات اليومية.

• مؤشر أسعار المنتجين (PPI): تتبع أسعار الجملة التي تدفعها الشركات.

ما أهمية ذلك:
التضخم المعتدل أمر طبيعي. لكن التضخم المرتفع يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية، ويدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، ويمكن أن يضر بأسعار الأسهم.

الخلاصة الرئيسية:

• قد يؤدي التضخم الذي يزيد عن 2-3% إلى تشديد السياسة النقدية، مما يؤثر على الأسواق.

3. معدل البطالة

ما هو:
يقيس ذلك النسبة المئوية للقوى العاملة التي تبحث بنشاط عن وظيفة ولكنها غير قادرة على العثور على وظيفة.

ما أهمية ذلك:
غالبًا ما تعني البطالة المنخفضة زيادة إنفاق المستهلكين، مما يعزز إيرادات الشركات. ويمكن أن يشير ارتفاع معدل البطالة إلى ضعف اقتصادي.

الخلاصة الرئيسية:

• يُعد انخفاض معدل البطالة أمرًا صعوديًا.

• قد يشير ارتفاع المعدل إلى وجود مشكلة اقتصادية.

4. أسعار الفائدة (سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية)

ما هو:
سعر الفائدة الذي تُقرض به البنوك بعضها البعض بين عشية وضحاها، والذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (أو البنك المركزي لبلدك).

ما أهمية ذلك:
تؤثر أسعار الفائدة على كل شيء - من الرهون العقارية إلى بطاقات الائتمان إلى القروض التجارية. كما أنها تؤثر أيضًا على سلوك المستثمر:

• أسعار الفائدة المنخفضة = اقتراض أرخص = تعزيز سوق الأسهم

• معدلات الفائدة المرتفعة = تباطؤ النمو = تراجع محتمل في السوق

الخلاصة الرئيسية:
راقب تغيرات أسعار الفائدة - لا سيما اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي.

5. مؤشرات سوق الأسهم (S&P 500، وناسداك، وداو جونز)

ما هو:
تتبع المؤشرات أداء مجموعة من الأسهم. و S&P 500 تعكس صحة أكبر 500 شركة أمريكية.

ما أهمية ذلك:
تُظهر المؤشرات الاتجاه العام للسوق ومعنويات المستثمرين.

الخلاصة الرئيسية:
استخدمها كمقياس واسع النطاق لكيفية أداء الأسهم، وليس كمقياس استشاري استثماري فردي.

6. تقارير الأرباح وربحية السهم (ربحية السهم)

ما هو:
تقوم الشركات العامة بالإبلاغ عن أرباحها الفصلية التي توضح مقدار الأرباح التي حققتها. ربحية السهم = صافي الربح ÷ الأسهم القائمة.

ما أهمية ذلك:
أسعار الأسهم مدفوعة بالأرباح. فإذا تجاوزت الشركة توقعات الأرباح، عادة ما ترتفع أسهمها. أما إذا لم تحقق الأرباح، فغالبًا ما تنخفض الأسعار.

الخلاصة الرئيسية:
يُعد موسم الأرباح (ربع السنوي) أمرًا بالغ الأهمية لتحركات السوق على المدى القصير.

7. منحنى العائد (سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مقابل سندات الخزانة لأجل سنتين)

ما هو:
يرسم منحنى العائد أسعار الفائدة على السندات بمرور الوقت. عادةً ما تكون المعدلات طويلة الأجل أعلى من المعدلات قصيرة الأجل.

ما أهمية ذلك:
عندما تكون العوائد قصيرة الأجل أعلى (المعروف أيضًا باسم منحنى العائد المقلوب)، غالبًا ما تكون علامة تحذير من الركود.

الخلاصة الرئيسية:
سبق منحنى العائد المقلوب العديد من فترات الركود السابقة. راقبه عن كثب.

8. مؤشر التذبذب (VIX)

ما هو:
إن مؤشر VIX يُعرف باسم "مقياس الخوف". وهو يقيس التقلبات المتوقعة في السوق استنادًا إلى أسعار الخيارات.

ما أهمية ذلك:
مؤشر التذبذب المرتفع = يتوقع المستثمرون تقلبات كبيرة في الأسعار (غالبًا بسبب عدم اليقين أو الخوف).
انخفاض مؤشر التذبذب المنخفض = الثقة والاستقرار.

الخلاصة الرئيسية:

• VIX > 30:: الخوف الشديد، واضطراب السوق

• VIX < 20:: هدوء الأسواق

9. مؤشر ثقة المستهلك (CCI)

ما هو:
يقيس هذا المؤشر مدى تفاؤل أو تشاؤم المستهلكين بشأن الاقتصاد.

ما أهمية ذلك:
يحرك إنفاق المستهلكين حوالي 701 تيرابايت 3 تيرابايت من الاقتصاد الأمريكي. عندما تكون الثقة عالية، ينفق الناس أكثر. وعندما تنخفض الثقة، يتباطأ الإنفاق - مما يضر بالأعمال التجارية.

الخلاصة الرئيسية:
يمكن أن يشير انخفاض ثقة المستهلك إلى تباطؤ اقتصادي.

10. مؤشر مديري المشتريات (PMI)

ما هو:
يتتبع مؤشر مديري المشتريات نشاط قطاعي التصنيع والخدمات. ويستطلع آراء المديرين بشأن الطلبيات الجديدة والمخزون والإنتاج والتوظيف.

ما أهمية ذلك:
A مؤشر مديري المشتريات أكثر من 50 يشير إلى التوسع الاقتصادي; أقل من 50 يظهر الانكماش.

الخلاصة الرئيسية:
ويستخدم المستثمرون مؤشر مديري المشتريات كمؤشر رئيسي لنمو الناتج المحلي الإجمالي المستقبلي أو انخفاضه.

المكافأة: مؤشرات اتساع السوق

وهي تُظهر عدد الأسهم المشاركة في حركة السوق:

• خط التقدم/التراجع: يقيس عدد الأسهم التي ترتفع مقابل الأسهم التي تنخفض.

• ارتفاعات جديدة/انخفاضات جديدة: زخم المسارات.

ما أهمية ذلك:
إذا كان عدد قليل فقط من الأسهم الكبيرة يرتفع بينما ينخفض معظمها، فقد لا يكون الارتفاع مستدامًا.

جدول ملخص: أهم 10 مؤشرات للسوق

أفكار أخيرة شاهد الصورة الكبيرة

لا تعمل هذه المؤشرات بمعزل عن بعضها البعض. أفضل المستثمرين والمحللين الجمع بين إشارات متعددة للحصول على صورة كاملة عن السوق.

نصائح للمحترفين:

• تتبع كل من المؤشرات المتأخرة (مثل الناتج المحلي الإجمالي) و المؤشرات الرائدة (مثل مؤشر مديري المشتريات، منحنى العائد).

• ركز على الاتجاهات، وليس مجرد أرقام لمرة واحدة فقط.

• لا تبالغ في ردة الفعل - استخدم البيانات لتوجيه القرارات، وليس لإثارة الذعر.

سواء كنت تتداول في الأسهم، أو تستثمر في العملات الرقمية، أو تدير 401 (ك)، فإن فهم هذه المؤشرات العشرة سيمنحك الحافة التي تحتاج إلى التفكير كمحترف.