ब्रिक्स बनाम पश्चिम: वित्तीय शक्ति परिवर्तन?

2025 में, वैश्विक वित्तीय प्रणाली में एक ऐसा परिवर्तन देखने को मिलेगा जो द्वितीय विश्व युद्ध के बाद के ब्रेटन वुड्स युग के बाद से नहीं देखा गया है। एक तरफ, आपके पास पारंपरिक पश्चिमी शक्तियाँ हैं - जिनका नेतृत्व अमेरिका, यूरोप और जापान कर रहे हैं - जिनके पास दशकों से आर्थिक प्रभुत्व है। दूसरी तरफ, उभरती अर्थव्यवस्थाओं का एक बढ़ता हुआ गठबंधन, जिसे के रूप में जाना जाता है बीआरआईसी (ब्राजील, रूस, भारत, चीन, दक्षिण अफ्रीका) ने नई गति पकड़ ली है, जिससे विश्व व्यवस्था को नया स्वरूप देने का खतरा पैदा हो गया है।

हाल ही में ब्रिक्स+ का विस्तार जैसे देशों को शामिल करना सऊदी अरब, ईरान, मिस्र और अर्जेंटीनाकई लोग पूछ रहे हैं: क्या वित्तीय शक्ति परिवर्तन चल रहा है? और अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि, वैश्विक बाजारों और खुदरा निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है?

ब्रिक्स+ क्या है?

2000 के दशक में उभरते बाजार के प्रभाव का प्रतिनिधित्व करने के लिए शुरू में गठित ब्रिक्स अब एक उभरते बाजार के प्रभाव का प्रतिनिधित्व करने के लिए एक प्रमुख संगठन बन गया है। भू-राजनीतिक और आर्थिक गठबंधन जो पश्चिमी नेतृत्व वाली संस्थाओं जैसे कि अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष, विश्व बैंक, और यह अमेरिकी डॉलर-केंद्रित वित्तीय प्रणाली.

प्रमुख ब्रिक्स+ उद्देश्य:

• अमेरिकी डॉलर पर निर्भरता कम करना
• स्थानीय मुद्राओं का उपयोग करके द्विपक्षीय व्यापार को बढ़ावा देना
• वैकल्पिक वित्तीय बुनियादी ढांचा स्थापित करें (जैसे, ब्रिक्स बैंक, डिजिटल मुद्राएँ, और भुगतान प्रणालियाँ)
• ऊर्जा, सुरक्षा और आर्थिक विकास पर पश्चिमी आख्यानों को चुनौती दें

2025 अलग क्यों लगता है?

यद्यपि ब्रिक्स लंबे समय से एक वार्ताकार समूह के रूप में अस्तित्व में रहा है, लेकिन हालिया घटनाक्रम इस बात का संकेत देते हैं कि अधिक समन्वित, रणनीतिक प्रयास पश्चिमी प्रभुत्व के विरुद्ध वास्तविक विकल्प निर्मित करना:

1. डी-डॉलरीकरण की प्रक्रिया जारी

• ब्रिक्स+ सदस्यों की संख्या में वृद्धि हो रही है। स्थानीय मुद्राओं में व्यापार, विशेष रूप से ऊर्जा और वस्तुओं के क्षेत्र में (उदाहरण के लिए, युआन में चीन-रूस गैस सौदे)।
• एक प्रस्तावित “ब्रिक्स रिजर्व मुद्रा” पर काम चल रहा है, जो संभवतः सोने, दुर्लभ पृथ्वी और डिजिटल परिसंपत्तियों की एक टोकरी द्वारा समर्थित है।
• ब्रिक्स देशों के केंद्रीय बैंकों की कार्यकुशलता में तेजी आ रही है। सोने का संचय.

2. वैकल्पिक वित्तीय प्रणालियाँ

• The न्यू डेवलपमेंट बैंक (एनडीबी)ब्रिक्स बैंक, जिसे ब्रिक्स बैंक भी कहा जाता है, पश्चिमी निगरानी या डॉलर ऋण के बिना बुनियादी ढांचे को वित्तपोषित कर रहा है।
• एक कार्यक्रम शुरू करने की चर्चा सीमा पार ब्लॉकचेन भुगतान प्रणाली स्विफ्ट और पश्चिमी बैंकिंग नियंत्रण को दरकिनार करने की कोशिशें तेज हो रही हैं।

3. कमोडिटी प्रभाव

• सऊदी अरब और ईरान के शामिल होने से ब्रिक्स अब नियंत्रण में वैश्विक तेल आपूर्ति 40% से अधिक.
• सदस्य सामूहिक रूप से निर्यात पर हावी हैं कृषि, धातु और दुर्लभ मृदा, स्वच्छ ऊर्जा और एआई क्रांति के लिए महत्वपूर्ण है।

पश्चिमी प्रतिक्रिया और प्रतिरोध

पश्चिमी संस्थाएं स्थिर नहीं खड़ी हैं। जी7 राष्ट्र, नाटो सहयोगी, तथा आईएमएफ और बीआईएस जैसी वित्तीय दिग्गज संस्थाएं यथास्थिति की रक्षा के लिए सक्रिय कदम उठा रही हैं:

• केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राएं (सीबीडीसी) मौद्रिक प्रणालियों को आधुनिक बनाने के लिए कदम उठाए जा रहे हैं।
• अमेरिका और यूरोपीय संघ प्रतिबंध व्यवस्था का विस्तार कर रहे हैं और “आर्थिक शासन कला” एक रणनीतिक उपकरण के रूप में.
• पश्चिमी पूंजी बाजार सबसे अधिक स्थिर बने हुए हैं तरल, पारदर्शी और गहरा, निरंतर वैश्विक निवेश आकर्षित कर रहा है।

लेकिन वहाँ एक बढ़ती हुई आत्मविश्वास में दरार-विशेष रूप से विकासशील देशों में निराशा:

• बढ़ती अमेरिकी ब्याज दरें और वैश्विक ऋण पर उनका प्रभाव
• स्विफ्ट और अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग पर पश्चिमी नियंत्रण
• आईएमएफ/विश्व बैंक के वित्तपोषण से जुड़ी राजनीतिक स्थितियां

वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए इसका क्या अर्थ है?

1. बहुध्रुवीय मुद्रा विश्व?

एक सदी से भी अधिक समय से, अमेरिकी डॉलर दुनिया की रिजर्व मुद्रा रही है। इस प्रभुत्व को चुनौती दी जा रही है - न केवल ब्रिक्स द्वारा, बल्कि डिजिटल वित्त और क्षेत्रीय व्यापार ब्लॉकों द्वारा भी।

आशय:

• ग्रेटर मुद्रा विविधीकरण अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में
• विदेशी मुद्रा बाज़ारों में अस्थिरता (जैसे, अमरीकी डॉलर, युआन, रुपया, रूबल)
• अपनाने में वृद्धि सोना और डिजिटल संपत्ति मूल्य के तटस्थ भंडार के रूप में

2. पूंजी प्रवाह में बदलाव

निवेश कोष अब तलाश रहे हैं पश्चिमी बाज़ारों से परे विकास के लिए।

आशय:

• अधिक पूंजी प्रवाह उभरते बाजार ईटीएफब्रिक्स+ देशों में बुनियादी ढांचा निधि, और हरित ऊर्जा परियोजनाएं
• राजनीतिक स्थिरता में सुधार के साथ सीमांत बाजारों में जोखिम-समायोजित रिटर्न अधिक आकर्षक होता जा रहा है

3. समानांतर संस्थाओं का उदय

अधिक की अपेक्षा करें ब्रिक्स-केंद्रित संस्करण पश्चिमी वित्तीय संस्थाओं की स्थिति

उदाहरण:

• क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां मूडीज या एसएंडपी के साथ संरेखित नहीं
• विश्व व्यापार संगठन की सदस्यता के बिना नये व्यापार क्षेत्र
• विस्तारित बेल्ट एंड रोड वैकल्पिक ऋण शर्तों वाली परियोजनाएं

निवेशकों के लिए अवसर

खुदरा और संस्थागत निवेशक इस वित्तीय परिवर्तन का लाभ इस प्रकार उठा सकते हैं:

✅ मुद्रा जोखिम में विविधता लाना

मुद्रा ईटीएफ या फंड होल्डिंग में निवेश करें गैर-यूएसडी परिसंपत्तियांविशेषकर वे जो कमोडिटी-समृद्ध देशों से जुड़े हैं।

✅ ब्रिक्स+ थीमैटिक ईटीएफ

निम्नलिखित पर केंद्रित ETF की तलाश करें:

• उभरते बाजार (ईएमएक्ससी, आईईएमजी)
• कमोडिटीज (डीबीए, डीबीसी)
• एशिया, अफ्रीका और दक्षिण अमेरिका में बुनियादी ढांचा और स्वच्छ ऊर्जा

✅ सोना और डिजिटल संपत्ति

केंद्रीय बैंक की मांग से सोने को लाभ मिलना जारी है। इस बीच, क्रिप्टो परियोजनाएं संप्रभु ब्लॉकचेन पहल रणनीतिक रूप से अपनाया जा सकता है।

जोखिम पर नजर रखें

❌ राजनीतिक जोखिम

जबकि ब्रिक्स+ में संभावनाएं दिख रही हैं, इसके कई सदस्य देशों ने सत्तावादी शासन, विनियामक अस्पष्टता और ऋण संबंधी मुद्देइससे निवेशकों के लिए अस्थिरता और शासन संबंधी चिंताएं बढ़ जाती हैं।

❌ निष्पादन अनिश्चितता

ब्रिक्स+ महत्वाकांक्षाओं (जैसे, एक साझा आरक्षित मुद्रा) को साकार होने में वर्षों या दशकों का समय लग सकता है। संस्थागत शक्ति और समन्वय कमजोर बना हुआ है पश्चिम की तुलना में.

❌ भू-राजनीतिक तनाव

अमेरिका-चीन या नाटो-रूस के बीच टकराव की स्थिति और भी गंभीर हो सकती है। वित्तीय युद्ध, जिससे प्रतिबंध, पूंजी नियंत्रण या तेजी से विवैश्वीकरण शुरू हो सकता है।

अंतिम विचार

2025 वह वर्ष नहीं हो सकता जब पश्चिम अपना वित्तीय प्रभुत्व खो देगा - लेकिन यह वह वर्ष हो सकता है जब एक विश्वसनीय विकल्प का जन्म हुआ.

जैसे-जैसे ब्रिक्स+ वैश्विक व्यापार, संसाधनों और कूटनीति में मजबूत होता जा रहा है, एकध्रुवीय वित्तीय व्यवस्था एक को बहुध्रुवीय एक निवेशकों के लिए इसका मतलब है नए जोखिमों के लिए खुद को तैयार करना, पारंपरिक पोर्टफोलियो पर पुनर्विचार करना और नए अवसरों की तलाश करना। उभरते शक्ति केंद्र.

अब सवाल यह नहीं रहा अगर वित्तीय दुनिया बदल जाएगी—लेकिन कितनी तेजी से, और किसे लाभ होगा जब ऐसा होता है.